Schritt 5: Finanzierung Kaufpreis sichern

Die Nachfolgelösung in einem Unternehmen ist ein komplexer Prozess. In diesem Beitrag widmen wir uns dem 5. Schritt dieser Lösung: der Sicherstellung der Kaufpreisfinanzierung. Dieses Thema betrifft sowohl Käufer als auch Verkäufer und beinhaltet verschiedene Möglichkeiten, um die Finanzierung erfolgreich zu gestalten. Begleite uns durch diesen Prozess und entdecke, welche Optionen dir zur Verfügung stehen.

Bankkredite als Finanzierungsquelle

Ist der Kaufpreis zwischen Käufer und Verkäufer festgelegt, stellt sich oft die Frage nach der Finanzierung. Eine der häufigsten Methoden ist die Bankkreditfinanzierung. Üblicherweise werden zwischen 50 und 70 Prozent des Kaufpreises über Bankdarlehen finanziert, die innerhalb von sieben Jahren zurückgezahlt werden müssen.

Was fordert die Bank für einen Kredit?

Um einen Bankkredit zu erhalten, müssen einige Nachweise erbracht werden:

• Eine fundierte Unternehmensbewertung
• Ein detaillierter Businessplan
• Planerfolgsrechnungen und Bilanzen, die den zukünftigen Liquiditätsverlauf abbilden
• Angaben zur privaten Vermögens- und Steuersituation des Käufers

Diese Dokumente helfen der Bank, das Risiko abzuschätzen und eine fundierte Entscheidung zu treffen.

Verkäuferdarlehen: Eine flexible Option

Ein Verkäuferdarlehen ist eine weitere gängige Möglichkeit, die Finanzierung zu sichern. In diesem Fall willigt der Verkäufer ein, einen Teil des Kaufpreises erst zu einem späteren Zeitpunkt in Raten zu erhalten. Dies geschieht in einem zivilrechtlichen Vertrag, der Laufzeit, Verzinsung und Besicherung regelt.

Vor- und Nachteile des Verkäuferdarlehens

Vorteile:

• Flexibilität für den Käufer
• Geringerer sofortiger Kapitalbedarf

Nachteile:

• Der Verkäufer bleibt während der Vertragslaufzeit dem Unternehmerrisiko ausgesetzt.

Holdingstruktur: Steuerliche Optimierung bei der Nachfolge

Ein besonders attraktives Modell in der Unternehmensnachfolge ist die Einrichtung einer Holdingstruktur. Der Käufer gründet eine Holdinggesellschaft, die den Kauf der Unternehmung übernimmt. Diese Struktur ermöglicht es, die zukünftigen Gewinne der übernommenen Firma zur Amortisation des Kaufpreises zu nutzen – steuerlich optimiert.

Vorteile der Holdingstruktur

• Steuerlich günstige Amortisation des Kaufpreises
• 100% der Dividendenausschüttung können für die Rückzahlung genutzt werden
• Geringere private Steuerbelastung des Käufers

Obwohl die Gründung und Verwaltung einer Holding gewisse Kosten mit sich bringt, überwiegen langfristig die steuerlichen und betriebswirtschaftlichen Vorteile.

Fazit

Die Sicherstellung der Finanzierung eines Firmenkaufs ist ein zentraler Punkt in der Unternehmensnachfolge. Es gibt verschiedene Wege, die Finanzierung zu gestalten: Bankkredite, Verkäuferdarlehen oder eine Holdingstruktur. Jede Option bringt Vor- und Nachteile mit sich, die genau abgewogen werden müssen. Im nächsten Schritt, Schritt 6, geht es um die Verträge zur Nachfolgeplanung.

Das Video „Nachfolger:in finden“ entstand in Kooperation mit unserer Partnerfirma Duttweiler Treuhand. Es ist der vierte Schritt unserer Serie „6 Schritte zur Nachfolgelösung“. Zur Playlist.

Haben Sie Fragen? Gerne stehen wir Ihnen beratend zur Seite.

Manuel Waser
Mitglied der Geschäftsleitung

manuel.waser@treuvision.ch
+41 43 222 59 99